有了多逼空，自然也有空逼多，操作的方式基本相仿，但若多頭是某個大型的煉油商，這種情況就不攻自破了。對於這兩種情況，所耗費的資金都是天量的。只要注意現期兩個市場持倉的變化。及時保持頭寸的正常換月等，就可以在很大的程度上避免類似的情況發生。

對於不便參與現貨市場的資金來說，能夠對沖的方式就更多了，例如在不同月份。柴油、航空油合約甚至是北海布倫特原油（ipe）的市場都可以做相應頭寸的對沖。儘管這不可能對沖掉全部的風險。

頗具諷刺意味的是。對沖基金誕生之初就是為了避免非系統性風險，甚至號稱能夠規避系統性風險，但是由於私募基金的性質和追求絕對的收益率的目的。使得這類基金往往在認準一個方向後就孤注一擲地進行全倉操作，最大限度地攫取利潤最大化，也使得風險擴大到了最大化。

不過這個年代已經不是商品基金的時代，而是以宏觀策略為主的對沖基金的時代，畢竟在經濟區域化這一大格局下，利用對某些發展不均衡的國家的貨幣進行攻擊所產生的風險最小。就好比量子基金，可以肆無忌憚地利用槓桿攻擊英鎊，因為即便是英鎊最後不貶值，量子基金最後付出的也只是一段時期的利息和換匯帶來的少許損失。

而像商品期貨，想要隨隨便便就賺十億幾乎是件不可能的事。就拿合約活躍度最大、成交量最多的wti期貨合約來說，每天能容納的資金量也不過是十來億美元左右，持倉量每天固定在三十萬手上下，想要賺上十億，即便是以一半的倉位十五萬手來看，也要石油價格猛然變動至少六美元。無論原油價格是上漲還是下跌六美元，足以讓整個世界經濟跟著震動了！

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