自然，這個再貼現率嚴重地破壞了利率市場，是不可能長久的，但是為了遏制短期國際資本的投機，瑞典政府也不得不這麼做了。

現在，擺在以對沖基金為首的國際投機資金面前只有兩條路了，一條是止損離場，另一條就是持續地拋售克朗，直到瑞典中央銀行宣佈放棄盯住制的外匯制度，讓克朗在市場上自由浮動。

第一條路的損失是付出部分利息，第二條路則有點複雜，如果攻擊瑞典克朗無效，持續的時間越長，這些資本所付出的成本就越大，如果最終瑞典克朗自由浮動，但是沒有浮動到相應的幅度，這些資本最終還是會虧損。

這個幅度，就是克朗貶值後所獲得的收益和短期借貸的成本相持平時的水平。

按理來說，第二條路的風險比第一條路大得多，但是在里拉和英鎊上嚐到巨大甜頭的對沖基金們根本不會在乎這點借貸成本，繼續在市場上借入瑞典克朗，然後在外匯市場上賣空。

這是最原始的方式，也是最有效的方式，尤其是在市場做空一方極其強大又同心協力的時候。

鍾石也曾想過，準備在外匯期貨市場上做空一把瑞典克朗，但是幾個大型的商品交易所根本就沒有類似的貨幣品種，即便是有，也因為市場對歐洲貨幣的貶值有了個心理預期，相關的對手盤和交易量也因此萎縮。

至於外匯期權方面，自從那篇論文出現後就更別想了，場外市場上有大批的類似賣空瑞典克朗的期權，但是就是沒有一個對手敢做類似的對賭，英鎊、里拉的教訓還猶在耳邊，這些商業銀行的當務之急也都是規避風險，在市場上賣出瑞典克朗、丹麥克朗甚至是瑞士法郎等貨幣或以它們計價的資產。

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