首先，對沖套保效應穩定資產組合的收益率。期貨可以對沖大盤的市場風險的基本原理來源於著名的CAPM模型，即股票收益的來源可以一分為三，即與市場大盤無關的個股因素帶來的超額收益、與市場大盤相關的市場平均收益、與兩者都不相關的隨機因素收益。有了股指期貨之後，股票投資者可以專心研究個股的基本面和個股相對優勢，而不必關心大盤漲跌，因為可以透過買入個股，同時賣出代表大盤的期指，把大盤的不利變化對沖為零，結果是無論大盤是漲是跌，只要個股表現好於大盤，投資者均能穩定獲利。

其次，槓桿放大效應可為判斷正確的投資者如虎添翼。從金融市場的歷史上看，被動式投資即指數化投資有業績好、容易判斷的優勢。美國晨星資訊公司統計，1985年至2005年20年裡的龜兔長跑，結果顯示美國共同基金的年平均收益水平只有3.9%，而標準普爾500指數同期增長率為11.9%，也即是七成以上的兔子被烏龜戰勝。國內滬深300指數去年上漲了96.71%，即如果投資於該指數的基金可以獲得相當高的收益。如果投資者不滿足於上述收益，完全可以透過期指保證金的槓桿放大效應，使去年的收益放大到773.58%.

其次，套利效應能發現真實合理價值，也為投資者提供了更多低風險的投資機會。一般地，期貨價格應等於現貨價格加上持倉成本，但由於市場交易過程複雜的因素影響，經常出現兩者不相等的時候，這就出現了期現套利機會。同樣地，不同月份交割的期貨之間也會有套利機會。由於套利交易的風險小於單向持倉交易的風險，眾多投資者介入，最終使不合理的價差恢復到合理狀態，從而發現現貨的真實價值。

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